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원화의 대미달러화 환율은 연초부터 꾸준한 상승세를 이어가다 하반기 들어 글로벌 금융불안이 심화되면서 상승폭과 변동폭이 크게 확대됐다. 한편 외환 거래규모는 수출입규모 및 외국인 증권투자자금 유출 확대 등의 영향으로 전년보다 크게 늘어났다.

연중 외환수급상황을 보면 2007년의 공급우위기조가 수요우위기조로 돌아섰다. 이는 유가상승 등의 영향으로 경상수지가 적자로 전환되고 국내금융시장에서 대규모의 외국인투자자금이 이탈하면서 자본수지도 큰 폭의 적자를 기록한 데 기인한 것으로 보인다. 한편 외환보유액은 국제수지 적자, 금융위기에 대응한 외화유동성 공급 확대 등으로 인해 감소추세가 지속됐다. 연말 외환보유액은 전년 말보다 610억 달러 감소한 2천12억 달러를 기록했다.

원화의 대미달러화 환율은 2007년 말에 비해 큰 폭으로 상승했다. 연초부터 외국인 주식 순매도, 경상수지 적자 등의 영향으로 원화환율이 꾸준히 상승했고 9월 이후 금융위기에 따라 글로벌신용경색이 심화되면서 외국인의 주식 및 채권 투자자금유출 등 딜레버리징이 가속되고, 국내 금융기관의 외화차입여건이 악화돼 원화환율이 급등세를 보였다. 이후 경상수지 흑자전환, 주요국과 통화스와프 체결 등으로 금융기관의 외화유동성 사정이 개선되면서 원화환율 급등세가 진정됐다. 2008년 말 원화의 대미달러 환율은 1,259.5원으로 2007년 말 대비 25.7% 절하됐다.

2008년 대외채무는 큰 폭으로 증가했다. 2008년 9월 말 기준 대외채무는 전년말에 비해 424억 달러 증가한 4천255억 달러를 기록했다. 차입주체별로 보면 은행의 대외채무가 전년에 이어 달러차입금 증가, 외화증권 발행 등으로 279억 달러 증가했으며 기업 등 기타 부문의 대외채무도 외화증권 발행, 선박업체 수출선수금 증가 등으로 152억 달러 늘어났다. 일반정부의 대외채무는 비거주자의 국채투자 감소 등으로 인해 75억 달러 감소했다. 만기별로는 1년 이하의 단기채무가 293억 달러 증가하여 장기채무보다 큰 폭으로 늘어났으며 외환보유액이 감소함으로써 외환보유액 대비 단기외채 비율이 2008년 9월 말 현재 79.1%로 전년말의 61.1%에 비해 크게 상승했다.

한편 대외채권은 외환보유액 감소 등으로 2008년 9월 말 현재 전년 말보다 190억 달러 감소한 4천16억 달러를 기록했다. 이에 따라 대외채권에서 대외채무를 차감한 순대외채권은 마이너스 240억 달러로 전년 말 374억 달러에 비해 614억 달러 감소해 2000년 2ㆍ4분기 순대외채권국이 된 이후 처음으로 순대외채무국으로 전환됐다.

2008년 외화차입여건은 전년에 비해 크게 악화됐다. 국내 기업 및 금융기관의 해외차입시 기준이 되는 외국환평형기금채권의 가산금리(2013년 만기 기준)는 미국발 금융위기로 인한 글로벌 신용경색의 영향으로 신흥시장국 채권의 가산금리가 급등하면서 10월 29일 사상 최고치인 622bp 수준까지 상승했다. CDS 프리미엄(5년물) 역시 비슷한 움직임을 보이면서 10월 27일 사상 최고치인 675bp를 기록했다. 이후 미국의 금융시장안정대책으로 글로벌 신용경색 완화되고 국내 외화유동성 사정이 다소 호전됐으나 외국환평형채권의 가산금리와 CDS 프리미엄이 전년에 비해 크게 높은 수준을 유지했다.

금융기관 수신 추이(기간 중 증감)(단위 : 조원)

* 1) 투자신탁+투자회사 기준, 2) 08년 연중 및 4ㆍ4분기는 각각 1~11월 중 및 10~11월 기준

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